导读：财税[2014]67号文发布后，个人股权转让的税收筹划空间再次大幅压缩。以下只是一些想法。能否实施取决于企业具体的纳税环境，如纳税企业之间的关系、纳税审核的严松、企业的发展规划、企业愿意承担的税收风险、实施规划方案的成本等。

第一种思路：利用政策低价转让股权。根据国发〔2014〕67号文件第十条规定，股权转让收入应当按照公平交易原则确定。同时，第十三条指出，符合下列条件之一的股权转让收入明显偏低，视为有正当理由： (一)能够出示有效凭证，证明被投资企业受到国家政策调整的重大影响，导致股权低价转让的；(二)将股权继承或者转让给能够提供有效身份证明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹以及对转让方负有直接赡养或者扶养义务的赡养人或者扶养人；(三)政府有关文件或公司章程规定的本企业职工持有的不可转让股份的内部转让，并有充分证明转让价格合理、真实的相关资料；(4)股权转让双方能够提供有效证据证明其合理性的其他合理情形。"

可见，低价转让股权需要符合法定情形。在实际税收征管中，在形式审查重于实质审查的条件下，利用上述政策并提供充分的证据材料，可以实现较低价格的转让。例如：行业不景气，企业经营困难，相关转让方可以使用上述第一条进行规划；对于家族企业内部的股份转让，可以通过第二条进行规划；尤其值得注意的是第三条，规划空间大，可以通过修改公司章程及相关协议进行“内部”低价转让；第四条给了税务机关很大的自由裁量权，也给部分企业提供了一定的筹划空间(做好企业与税收的关系)。

苏地税条例〔2014〕7号“第八条符合下列条件之一的，以明显偏低的股权转让价格为正当：

(一)被投资企业连续三年以上(含三年)亏损，且股权转让价格不低于被投资企业净资产的70%；"

也就是说，在苏，如果个人转让股权，只要被投资企业连续三年亏损，转让价格就可以低至他所享有的净资产份额的70%。

第二个思路：减少账面净资产。股权转让前一段时间(6个月到1年)，通过增加坏账准备，增加折旧摊销额，有效降低了公司净资产。这样可以降低转让价格被税务机关认为过低、不合理的风险。

第三种思路：个人股东用自己的股份投资。国税发[2008]115号文件规定，个人以非货币性资产对外投资取得股权的，应当将该资产的评估值与计税基础的差额计算为个人收入，缴纳个人所得税。《财政部 关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知》(财税〔2015〕41号)三。个人应当在发生上述应税行为的次月15日内向主管税务机关申报纳税。纳税人一次性缴纳税款有困难的，可以合理确定分期缴纳方案并报主管税务机关备案，自上述应税行为发生之日起不超过五个日历年(含)内分期缴纳个人所得税。

因此，如果自然人A打算在出售其股份后购买N公司的股份，可以以股权投资的形式在五年内缴纳个人所得税。

第四个思路：“过桥capital”和“债转股”。

例：自然人A将其在M公司的投资转让给B公司，t

在确认时，税务机关会确认股权转让收入=1000-500=500万元(万元)，但由于A要承担300万元的债务，实际上A实际取得的股权转让收入为1000万-500万-300万元=200万元(万元)，多计入300万元的应纳税所得额，缴纳了300万元的企业所得税。

因此，上述股权转让合同存在多缴税款的税务风险，A在转让股权时应进行如下操作：

一、M公司做账：借：其他应付款(应付账款)300万元——其他公司，贷：其他应付款——A 3亿元，即变更债权人，将欠其他公司的钱变更为欠a的钱。

二、甲从筹集300万元投资于M公司，甲控股M公司的初始投资成本变为800万元。

三、M公司立即将300万元返还给A，A将过桥，的资金300元返还给集资人。

第四，A转让M公司股权时，股权转让收益=1000万-(500，300)=200(万元)。

通过过桥资本的上述操作和债转股，将目标公司M的债务转化为A的持股成本.从而降低个人所得税。

第五个思路：收益分割法。如果股权转让方A也拥有另一家公司b的股权，那么可以要求受让方c支付一部分购买价款给公司b，一部分给自然人A，这样也可以减少税额。

第六种思路：使用“合伙企业”在合伙企业中，个人所得税由个人股东以“先分后算”的方式缴纳。如果自然人A投资的有限公司B计划出售其他公司的股权，那么有限公司B的性质可以重新登记为合伙企业，这样股权转让所得只需缴纳一次个人所得税，不需要缴纳企业所得税。

第七个思路：恰当使用“验证”法。国发〔2014〕67号文件第十一条规定了核实股权转让收入的四种情形，并规定了三种具体的核实方法；关于转让股权的原值，第十七条规定：“个人不能提供完整、准确的股权原值凭证，不能正确计算股权原值的，由主管税务机关核定股权原值。”

因此，如果上述方式的验证成本大于实际成本，可以将这种方法应用于纳税筹划，以减少应纳税所得额。

第八个想法：利用税收优惠或财政退税。做法通常如下：第一步，将转让公司注册地址变更为目标区域，相应调整经营范围以满足具体政策要求，并与当地政府签订相关协议；第二步，签订股权转让合同，按规定进行相应的税务和工商变更，缴纳税款；第三步，根据当地政策和双方约定，将部分税收返还给转让方。

但是，这种方法目前面临一定的风险。20世纪末，国务院出台了《关于清理规范税收等优惠政策的通知》(国发〔2014〕62号)，明确并规范了以下三类税收优惠政策： (一)违反上位法的税收优惠政策；(2)未经国务院；批准的政策(3)超过税收优惠时间仍在执行的政策。因此，在这种背景下，在进行税收筹划之前，需要对区域税收优惠政策进行审核确认，最好取得主管部门的当面确认或回复。防止无效税收优惠政策和地方承诺不兑现的情况发生。