融资租赁业务从租赁期开始日到租赁期届满日的周期较长，涉及大量复杂的价值概念。融资租赁的核心问题是租赁期开始日的业务处理、未确认融资费用的分配和未实现融资收益的分配。为了简化、整合、化承租人与出租人之间融资租赁的会计处理，本文巧妙地运用现金流量，在时间轴上反映现金流入和现金流出，借助现金流量表对承租人和出租人进行业务处理。

融资租赁涉及承租人和出租人双方的业务处理。从时间上看，从租期开始日到租期届满日，涉及重大价值概念多，业务处理复杂。这些业务的核心集中在租赁期开始日的业务处理、承租人未确认融资费用的分摊和出租人未实现融资收益的分摊。那么，很多价值观念是否可以通过简单的方式进行转化和整合呢？

这里可以引入资金时间价值中的现金流入、现金流出和净现金流量，做出承租方和出租方的现金流量表，通过该表可以方便地进行融资租赁的会计处理。本文重点讨论租赁期开始日的业务处理，承租人对未确认融资费用的分配，出租人对未实现融资收益的分配。

现金流量在承租人融资租赁会计处理中的巧妙应用：从租赁开始日至租赁期结束，承租人的融资租赁业务主要通过租赁期开始日的现金流量和未确认融资费用的分摊来处理。

(一)租赁期开始日的会计处理承租人的现金流量表如图1所示。

图1，承租人的现金流量表

在图1中，点0代表租期的开始日期，点1代表租期的第一期，点2代表租期的第二期，点n代表租期的到期日期；时间轴的顶端是固定资产的入账价值，代表承租人的现金流入，时间轴的底端是初始直接成本、租金、承租人的担保残值和代表承租人现金流出的购买价格。

固定资产的入账价值为现值(承租方担保余值的初始直接成本)与固定资产公允价值的初始直接成本中的较小者，即现值(最低租赁付款的初始直接成本)与固定资产公允价值的初始直接成本中的较小者。现金流出与现金流入的差额，作为承租人未确认的融资费用。由此，我们可以得到承租人租赁期开始日期的会计分录如下：

未确认融资费用的分配未确认融资费用的分配主要涉及两个问题：

(1)融资费用的分摊率尚未确定；

(2)融资费用分配表尚未确认。

1.融资成本分摊率所满足的理论基础不成立：现金流出现值=现金流入，即(租赁购买价下承租方担保余值的初始直接成本)的现值=固定资产入账价值。固定资产的入账价值按现值(最低租赁付款的初始直接成本)入账的，分摊率为计算现值的折现率；如果将固定资产的入账价值作为固定资产公允价值的初始直接成本入账，则需要重新计算分摊率，其计算方法如下：现值(承租方保证残值的初始直接成本按租金的购买价格)=固定资产公允价值的初始直接成本。

2.未确认融资成本分摊表未确认融资成本分摊的关键是解决以下问题：

(1)未确认融资费用总额为租赁期开始日的入账价值；

(2)租赁期开始日的应付本金金额为租赁期开始日的现金流量净额，即现金流入(固定资产入账价值)-现金流出(初始直接费用)，现金流量表如图1所示；

(3)本金支付的余额

(4)最终融资成本需要处理尾差，得到实际摊销额，以保证整个租赁期内分摊的融资成本总额为租赁期开始日未确认融资成本的入账价值。承租人租赁期完整的业务包括支付租金、固定资产折旧、分摊未确认融资费用、支付或有租金和支付履约费用，其中前三项为承租人的必要业务，后两项为或有事项，应根据实际情况处理。

在租赁期到期日，承租人有三种处理资产的方式：

(1)更新租赁资产，无相关分录。

(2)租入资产的归还，会计分录一般应为：借记：长期应付款、融资租赁付款、累计折旧，贷记：融资租入固定资产。

(3)保留和购入租赁资产，会计分录为：借记：融资租赁长期应付款，贷记：银行存款；借：固定资产自有固定资产，借：融资租入固定资产。随着租赁业务的结束，固定资产现金流入、长期应付款现金流出、现金流出与现金流入的差额确定的未确认融资费用余额在租赁期开始日均为零。

案例示例：

1.2010年12月1日，甲公司与乙公司签订租赁合同，主要条款如下：甲公司租赁乙公司的程控设备；租期3年，自2011年1月1日至2013年12月31日；租金支付方式为每年年底20万元；租赁期满的程控设备预计残值为12万元，其中A公司担保残值为10万元；未担保残值20000元；甲公司发生初始直接成本10000元；租赁期开始时程控设备的公允价值为65万元；租赁合同约定的利率为6(年利率)；2013年12月31日，A公司将程控设备返还给B公司；A公司按照实际利率法对未确认的融资费用进行年度摊销。(P/A，6，3)=2.673，(P/F，6，3)=0.84。现值(最低租赁付款的初始直接成本)=20万 (P/A，6，3) 10万 (P/F，6，3) 1万=62.86万(元)；公允价值初始直接成本=65万-1万=66万元，故固定资产入账62.86万元。A公司的现金流量表如图2所示。

图2，a公司现金流量表。

租赁期开始日期的会计分录来自：

固定资产融资租入固定资产628600

未确认融资费用81400

借款：长期应付款，应付融资租赁款，70万元。

银行存款1万

2.未确认融资成本的分配(见表1)

现金流量在出租人融资租赁会计处理中的巧妙应用：从租赁开始日至租赁期结束，出租人的融资租赁业务主要是利用现金流对租赁期开始日的业务进行处理，对未实现的融资收益进行分配。

(一)租赁期开始日的会计处理出租方现金流量表如图3所示。

图3，出租人的现金流量表

在图3中，点0代表租期的开始日期，点1代表租期的第一期，点2代表租期的第二期，点n代表租期的到期日期；时间轴上方，租金、出租人有担保余值、无担保余值和售价代表出租人的现金流入，时间轴下方，固定资产公允价值和初始直接费用代表出租人的现金流出。现金流出与现金流入的差额，视为出租人未实现的融资收益。由此，我们可以得到出租人租赁期开始日期的会计分录如下：

未实现融资收益的分配主要涉及两个问题：

(1)未实现融资收益分成率；

(2)未实现融资收益分配表。

1.满足未实现融资收益分摊率的理论基础：现金流入现值=现金流出，即(出租售价、出租人担保残值、无担保残值)的现值=固定资产公允价值的初始直接成本，即出租人的隐含利率和

(2)租赁期开始日租赁净投资金额为租赁期开始日净现金流量的负数，即现金流出(固定资产公允价值初始直接成本)，现金流量表如图3所示；

(3)租赁期限届满日租赁投资净额的余额为现金流量的终值，即出租人的有担保余值、无担保余值和售价；

(4)最终融资收益需要处理尾差得到实际摊销额，以保证整个租赁期内分摊的融资收益总额是租赁期开始日未实现融资收益的入账价值。租赁期完整的出租人的业务包括租金收取、未实现融资收益分配、或有租金收取，其中前两项是出租人必需的，第三项是或有事项，根据实际情况处理。

在租赁期到期日，出租人将以三种方式处理该资产：

(1)更新租赁资产，无相关分录；

(2)收回租赁资产，会计分录一般应为：借记：融资租赁资产，贷记：长期应收款、未担保余值；

(3)承租人保管和购买租赁资产，会计分录为：借记：银行存款，贷记：长期应收款。随着租赁业务的结束，固定资产现金流出、长期应收款、未担保余值现金流入、现金流入与现金流出的差额确定的未实现融资收益余额均为零。

案例例2:

在案例1中，B公司发生了10，000元的初始直接成本。(P/A，5，3)=2.7232，(P/F，5，3)=0.8638，(P/A，4，3)=2.7751，(P/F，4，3)=0.8890 .B公司的现金流量表如图4所示。

图4，b公司现金流量表。

租赁期开始日的会计分录借款：长期应收款应收融资租赁款700，000，无抵押贷款20，000，融资租赁资产650，000，银行存款10，000，未实现融资收益600，002(见表2)。现金流入的现值=现金流出，得到如下等式：200，000 (P/A，R，3)。

结论：

对于融资租赁业务，只要绘制双方的现金流量表，无论是承租人还是出租人在租赁期开始日的业务，会计分录的借方和贷方都是现金流入和现金流出，差额就是未确认的融资费用或未实现的融资收益，因此租赁期开始日的业务处理可以很容易进行；同时根据现金流入现值=租赁期初现金流出现值，得出未确认融资费用或未实现融资收益的分摊率。这两个核心问题解决了，融资租赁的其他业务也就得心应手了。