债券贴现

债券折价是价格和面值之间的差额。债券折价是由于债券的票面利率低于市场利率造成的。

对于债券购买者来说，购买低于票面价值的债券是对未来获得更少利息的提前补偿；对于债券发行人来说，可以以低于市场利率的票面利率支付利息，也愿意接受以低于债券面值的价格出售债券。贴现是为未来分期支付较少利息而提前支付的价格，相当于提前支付一些钱给投资者。这种情况下的贴水本质上是对息票利息的调整。当投资者折价购买债券时，每期按票面利率计算的利息金额小于实际利息收入，这只是应计利息的一部分。在实践中，贴现金额应在债券存续期内摊销。摊销方法与保费摊销相同，同样采用直线摊销法。

债券的折价是债券市场利率与票面利率计算的利息之间的差额。为了使投资者的债券投资收益账户正确反映已赚取的利息，并使债券到期时债券投资账户的账面金额等于债券的面值，贴现应分期摊销。对于债券的折价，投资者每期的利息收入加上每期的摊销折价，就是每期赚得的利息收入。

债券折价的摊销方法有两种：直线摊销和实际利息摊销。

1.直线摊销

直线摊销法是在债券的偿还期内平均分摊债券购买时的折扣的一种方法。按照直线摊销法，投资企业每期实际收到的利息收入是固定的，每期收到利息时编制相应的会计分录。

例1:2002年1月1日，甲公司购买乙公司发行的5年期、年利率10、面值10000元的公司债券，共支付9279元。当时市场利率是12，每年年底12月31日付息。

购买债券时，甲公司根据实际支付金额作如下会计分录：

借：长期债权投资——债券投资(面值)10000。

贷：长期债务投资——债券投资(贴现)721

银行存款9279

A公司每期实际收到的利息，除了按票面利率10计算的利息外，还应包括折价的摊销额。债券以721元(10000-9279)贴现，分五期摊销，每期摊销144元(7215)，最后一期摊销145元，为整数。

甲公司在每年年末收取利息时，应编制以下会计分录：

借：长期债务投资——债券投资(应计利息)1000。

长期债务投资——债券投资(贴现)144

贷款：投资收益1144

这样折价购买的债券每期账面价值增加144元。当债券到期时，A公司投资的债券的账面价值将等于债券的面值10，000元。债券折价摊销如表1所示：

表1债券折价摊销表(直线法)单位：人民币元。

例2:2002年7月1日，甲企业购买了乙企业2002年1月1日发行的五年期债券。该债券到期一次还本付息，面值2000元。A企业以1650元的价格买入80份债券，支付相关税费800元。相关费用直接计入当期损益。假设企业A按年计算利息，企业A对债券投资业务的相关会计处理如下：

投资时：

债券面值=200080=160000(元)

债券发行日至购买日的应收利息=160，000 10 6/12=8，000元。

债券投资折扣=160000-(132000-8000)=36000(元)

购买债券时，会计分录为：

借：长期债务投资——债券投资(面值)160000。

长期债务投资——债券投资(应计利息)8000

投资收益800

贷款：银行存款132800。

长期债务投资——债券投资(贴现)36000

年末，计算利息并摊销折扣，如表2所示：

tropical atlantic biological laboratory 热带大西洋生物实验室

借：长期债务投资——债券投资(应计利息)16000。

长期债务投资——债券投资(溢价)8000

贷款：投资收益24000元。

到期收回债券本息时，会计分录如下：

借方：银行存款24万元。

贷：长期债权投资——债券投资(面值)160000。

长期债务投资——债券投资(应计利息)80000

2、实际利息摊销法

实际利息摊销法是根据债券每期期初的存款价值和债券发行时的实际利率(即市场利率)计算每期利息，折价摊销的方法。按照这种方法，债券投资每期的利息收入等于不变的实际利率乘以初始债券存款价值；每次折价的摊销额等于本期赚取的利息收入与按票面利率计算的利息收入的差额。

例3:根据上例(例1)，公司债券按照实际利率法折价摊销，如表3所示：

表3债券折价摊销表(实际利率法)单位：人民币元。

1000=1000010

1113=927912

113=1113-1000

9392=9279 113