高频交易(high frequency trading)是指计算机化的交易，它从人们无法利用的极其短暂的市场变化中寻求利润，例如某种证券的买入价和买入价之间的微小变化，或者某种股票的不同交易所之间的微小差异。

高频交易的特点主要包括以下四点，具体如下：

1.高频交易的持有时间很短，日内交易次数多；

2.高频交易收益率很低，但整体收益稳定；

3.高频交易是由计算机自动完成的程序化交易；

4.高频交易量巨大。

高频交易的优势主要涉及以下四点，具体如下：

1.从操作角度来说，全自动交易可以节省人力成本，减少人为犹豫或情绪导致的失误。

2.节约运营成本，给社会带来诸多好处，如提高市场效率、增加流动性、促进计算机技术创新、稳定市场体系等。

3.交易多了，每笔交易的平均利润就小了。

4.对于长期投资组合，高频交易策略是很好的分散投资工具。

量化交易是指利用先进的数学模型代替人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中选择各种能够带来超额收益的“大概率”事件来制定策略。它与高频交易的区别主要在于它们的功能不同，具体如下：

1.高频交易的作用在于，这种交易的速度非常快，以至于一些交易机构把自己的“服务器群”放在离交易所的电脑很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速传播的距离。

2.量化交易的作用是大大降低投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。